想具体了解VaR模型及其在金融风险管理中的应用 请专业人士推荐一下参考书目 有满意答案50分

1. 想具体了解VaR模型及其在金融风险管理中的应用 请专业人士推荐一下参考书目 有满意答案50分

1吕晓荣 股指期货风险管理的研究 [期刊论文] -中国外资2010(8) 
2张显柯 我国商业银行个人金融盈利溯源——基于定量与定性方法的结合 [期刊论文] -西南金融2010(10) 
3姚禄仕.徐文龙 风险价值法及其在证券投资中的应用 [期刊论文] -价值工程2008(2) 

VaR模型及其在金融风险管理中的应用
VaR Model and Its Application for Managing Financial Risk
doi： 摘要：风险价值(简称VaR)是目前国际金融风险管理领域广泛使用的工具,也是度量金融风险的一种新的技术标准.本文着重介绍了VaR的概念、计算及其应用,并指出VaR模型作为衡量金融市场风险的标准在我国的应用前景.作者： 张慧毅徐荣贞蒋玉洁 
Author： Zhang Huiyi  XV Rongzhen  Jiang Yujie 
作者单位： 天津科技大学经济与管理学院,天津,300022

2. 金融领域常用风险模型

现金流折现模型测试基于对未来现金流入的预测确定单笔金融资产损失准备。通常对单笔金额资产逐笔进行DCF测试，通过测试时点预计与金融资产相关的未来各期现金流入，并按照一定的折现率折现加总，获得金融资产未来现金流入的现值，账面金额与现值的差额，即为该笔金融资产应该计提的损失。
  
 预测现金流，以客户或单笔金融资产维度，对未来借款人、担保人的还款情况，以及抵质押物或借款的自有资产的处置变现情况进行预测，确定可以用户偿还债务的现金流。
  
 计算贴现现值，运用未来现金流折现计算，以原贷款合同利率为贴现率，以预计收回时间和当前时间的差值为折现期间，得到未来现金流的现值。
  
 最后将贷款现值低于贷款账面原值的部分，作为损失准备金额。
  
 现金流折现的方式有多种，常见的：借款人经营现金流、担保人代偿产生的现金流、抵质押物处置变现、查封财产处置变现。
  
 迁移模型测试首先将金融资产进行合理分组（银行常采用五级分类或信用等级分组），在组合层面按照资产迁徙情况确定金融资产损失准备。迁移测试将金融资产划分为具有相同信用风险特征的若干组合，再分别测算组合中每一级次资产向下迁移的迁移率及损失率，并将测试时点各级次金融资产余额与对应的损失率相乘，从而得到各级次金融资产应计提的损失准备。
  
 计算损失率的公式为：
                                          
 M为使用迁移模型计算损失率的级次数量，N为直接确定损失率的级次数量；M+N为全部级次数量;P为金融资产由i级次下迁到j级次的迁移率；Li为i级次贷款拨备率。
  
 滚动率模型和迁移模型相似，组合层面计算金融资产在不同风险类别之间的滚动率和损失率。滚动率模型通常按照逾期天数对贷款进行类别划分，每一类别的贷款在经过一期后只能向下滚动一期。通常信用卡采用滚动率模型。
  
 IFRS9新准则规定，逾期信用损失，指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
  
 信用损失，指企业按照原实际利率折现的，根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
  
 预期信用损失通常是各现金流差额折现后的概率加权的预测，即根据违约风险的大小进行加权平均后的信用损失，预期信用损失的计算主要包括关键要素有：
  
 PD违约概率
  
 LGD违约损失率
  
 EAD违约风险暴露
  
 Rate折现率
  
 LifeTime存续期
  
 预期信用损失ECL=PD*LGD*EAD  (PD分为累积PD和边际PD，利用边际PD计算通常要对各期的预期损失加总)