投资银行与对冲基金哪个赚钱

1. 投资银行与对冲基金哪个赚钱

投资银行常做的是PE，涉及并购，私有化，上市，承销等业务，一般单次周期长，获益也大，当然风险也大，但不是天天有生意可以做得。
对冲是一种投资形式，主要通过捕捉市场上产生的特殊机会，通过对冲来规避风险。比如买入债券，再买入债券保险，买入黄金，再买入抛售合约的期权。用少量的投入来保证收益的兑现，一般收益比较少，但是比较稳定，当然遇到系统性风险的话也会很惨。
一般投资银行也会做对冲业务，比如香港市场的认购和认沽权证，黄金合约，外汇合约。至于赚钱嘛要看经营的好不好了。一眨眼赢亏个几十亿也是家常事。

2. 对冲基金的发展怎么样？

同学你好，很高兴为您解答！

　　高顿网校为您解答：

　　对冲基金的起源发展
　　对冲（Hedging)是一种旨在降低风险的行为或策略。套期保值常见的形式是在一个市场或资产上做交易，
　　以对冲在另一个市场或资产上的风险，例如，某公司购买一份外汇期权以对冲即期汇率的波动对其经营带来的风险。进行套期保值的人被称为套期者或对冲者（Hedger)。
　　对冲基金起源于50年代初的美国。当时的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行空买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一个有限合作制的琼斯对冲基金。
　　虽然对冲基金在20世纪50年代已经出现，但是，它在接下来的三十年间并未引起人们的太多关注，直到上世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金才有了更广阔的投资机会，从此进入了快速发展的阶段。20世纪90年代，世界通货膨胀的威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化，对冲基金进入了蓬勃发展的阶段。

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3. 对冲基金的发展怎么样

全球对冲基金总规模达到25100亿美元。
例如全球最大的对冲基金桥水联合基金，管理规模约1300亿美元，利用杠杆交易，用宏观投资策略从对宏观经济走势的预测和判断中获利。英仕曼集团是全球第二大对冲基金管理公司，管理的资产规模达680亿美元，其业务分三大类：AHL（管理期货基金CTA）、GLG（由30多个策略的基金组成的多策略基金）以及刚收购的FRM（对冲基金的基金）。
除此之外，举世闻名的对冲基金还有斯蒂芬·曼德尔创建的孤松资本，采取长短仓对冲的策略，大卫·肖创建的德劭基金，投资基于复杂的数学模型，詹姆斯·西蒙斯创建的文艺复兴科技，专门雇佣数学、物理博士，由电脑做出交易决策，还有2012年最赚钱的对冲基金阿帕卢萨，偏价值投资，押宝金融危机后的银行股，以及鼎鼎大名的量子基金创始人索罗斯等等。
与国外对冲基金机构相比，国内对冲基金发展还处于初期阶段，规模较小，对冲手段运用较少，策略也较为单一，多以股票型为主。按照好买基金的分类，国内对冲基金策略类型大致有股票型、市场中性、套利、宏观策略、债券型、定向增发、管理期货、多空仓型。

4. 什么是对冲基金,主要干什么

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。

5. 如何投资对冲基金？

想投资对冲基金？你只要有一大笔钱或者一身的胆量就行。在判断私人投资者是否符合条件方面，对冲基金经理有很大的自由度。

第一次投资对冲基金，应该咨询一下外部律师的意见，确保这家基金的可靠性。1999年冬季，对冲基金业捱过了有史以来最严重的崩溃阶段。当时，百慕大的曼哈顿投资基金（Manhattan Investment Fund）经理Michael Berger通过做空科技股大赚一笔。但2000年1月，投资者起诉Berger，指控其谎报了数亿美元的收益。该基金由德勤（Deloitte & Touche）河岸永（Ernst & Young）的子公司审计，并且在贝尔斯登（Bear, Stearns & Co.）设立了经纪账户，貌似非常可靠。
但是这个案例相当不寻常。一般来说，对冲基金在第三方经纪人处——比如贝尔斯登或霸菱（ING Barings）（两家都是大型对冲基金经纪商）——设立账户是个有利的信号，因为这样一来基金经理侵吞基金资产的难度就提高了。而且SEC不监管对冲基金，可靠的审计师每年对对冲基金进行评估就更有必要了。
另外一个好处是，对冲基金的法律文件由大名鼎鼎的律师事务所签章确认，更让人放心。对冲基金业界最大的几家事务所是：Schulte Roth & Zabe、 Gardner, Carton & Douglas和 Seward & Kissel。而最常见的审计师事务所，除了“四大”，即德勤、安永、普华永道（PricewaterhouseCoopers）、毕马威（KPMG）之外，还有Rothstein, Kass & Co. 和 Goldstein Golub Kessler。

6. 请问对冲基金有什么特点？

　　对冲基金的概念主要是与共同基金相对而言的。这是很有意思的一个事情，对冲基金可以做空，并不是它一定要做空。现在有一部分基金只做长线，如果它觉得市场不好的话就可以用指数对冲一下，但是并没有被要求一定要对冲，而是它有这样的机会；但共同基金就不可以这么做。
　　（1）投资活动的复杂性。近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设计，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内市场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。
　　（2）投资效应的高杠杆性。典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种杠杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。
　　（3）筹资方式的私募性。对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动，基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。
　　（4）操作的隐蔽性和灵活性。对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资，同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。
　　对冲基金有哪些特点之收益：“从对冲基金的投资收益特点来看，可以分为两种：一种是做多和做空对冲得非常好，变化幅度小，相对来说收益比较稳定，但不会很高，通常差不多为15%；还有一种做法，只要求回报，这种变化幅度可能非常高，每年可能达到20%~30%的浮动，但是收益可以达到30%~40%。

7. 对冲基金的区别

 对冲基金不受监管。美国1933年证券法、1934年证券交易法和1940年的投资公司法曾规定：不足100个投资者的机构在成立时不需要向美国证券管理委员会等金融主管部门登记，并可免于管制。因为投资者主要是少数十分老练而富裕的个体，自我保护能力较强。相比之下，对共同基金的监管比较严格，这主要因为投资者是普通大众，许多人缺乏对市场的必要了解，出于避免大众风险、保护弱小者以及保证社会安全的考虑，实行严格监管。 对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如英属维珍群岛（BritishVirgin Islands）、巴哈马（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、开曼群岛（Cayman Islands）、都柏林（Dublin）和卢森堡（Luxembourg），这些地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共同基金不能离岸设立。因此普通基金也可以对冲，不过很多限制。在中国由于没有公募基金不能买卖期货外汇，所以没有可以卖空的金融产品，因此无法对冲操作。 为了更准确地对国内对冲基金进行分类，深圳市中金阿尔法投资研究有限公司参照国际知名对冲基金分类标准，结合国内行业运行现状及趋势，按照基金策略分类、发行渠道分类、投资品种分类以及实现方式分类四个不同的维度进行划分，形成“对冲网基于策略分类的对冲基金指数与评级体系”。“对冲网基于策略分类的对冲基金指数与评级体系”主要分为四大分类，包括：策略分类、发行渠道分类、投资品种分类和实现方式分类；其中策略分类为体系中最为核心的研究灵魂，策略分类依据基金的投资策略，借鉴国际对冲基金分类体系、结合行业现状和发展趋势进行划分，分为方向性策略、相对价值策略和事件驱动策略三大策略；其中三大策略分类可分为主策略分类和子策略分类两个级别。 主策略：方向性策略（包括股票多空仓、宏观、管理期货、固定收益）； 相对价值策略（包括可转债套利、固定收益套利、期货套利、指数套利、股票市场中性、结构化产品套利、资产证券化产品套利、统计套利）； 事件驱动策略（包括兼并重组、困境证券、定向增发、大宗交易）； 基金的基金策略发行渠道分类有限合伙信托（结构化、非结构化）专户理财 银行理财 海外基金投资品种分类债券与固定收益 期货、期权与大宗商品 股票与融资融券 信用衍生品 资产证券化产品 结构化产品实现方式分类程序化交易 主观交易

8. 了解对冲基金，需要哪些入门知识

第一、对冲基金是一种介乎于风险对冲的一种投资，市场在投资方面使用很多，对冲基金的英文名称为【Hedge 
Fund】，中文的意思就是【风险对冲过的基金】，也就是缓冲投资期间的风险。
第二、对冲基金操作的宗旨就是对称风险的置换，它的操作在于利用期货和期权等金融衍生产品进行业务对冲，另外对相关联的不同股票进行实买空卖和风险对冲的操作技巧，整体操作比较简单，而且规避风险的作用很大。